العقود المستقبلية للأسهم

توفر منصة تداول العقود المستقبلية للأسهم في سوق دبي المالي زخماً جديداً ونقلة نوعية لمكانة دبي الرائدة كمركز ديناميكي لأسواق رأس المال يتيح المستثمرين فرصة فريدة ومتنوعة تمكنهم من التحوط وتغطية مراكزهم الإستثمارية والوصول إلى الرافعة المالية في السوق.

قائمة المنتجات

العقود المستقبلية للأسهم الفردية

فترة صلاحية العقد	العملة	حجم العقد (معامل الضرب)	رمز العقد	المؤشرات اللأساسية
شهر, شهرين، و 3 أشهر	درهم إماراتي	100	EMAAR	إعمار العقارية
شهر, شهرين، و 3 أشهر	درهم إماراتي	100	DIB	بنك دبي الإسلامي
شهر, شهرين، و 3 أشهر	درهم إماراتي	100	ENBD	بنك الإمارات دبي الوطني
شهر, شهرين، و 3 أشهر	درهم إماراتي	100	EMRDEV	إعمار للتطوير
شهر, شهرين، و 3 أشهر	درهم إماراتي	100	EMRMAL	إعمار مولز
شهر, شهرين، و 3 أشهر	درهم إماراتي	100	ARMX	أراﻣﻜﺲ ش.م.ع
شهر, شهرين، و 3 أشهر	درهم إماراتي	100	AIRARB	اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻟﻠﻄﻴﺮان ش.م.ع
شهر, شهرين، و 3 أشهر	درهم إماراتي	100	DU	ﺷﺮﻛﺔ اﻻﻣﺎرات ﻟﻼﺗﺼﺎﻻت اﻟﻤﺘﻜﺎﻣﻠﺔ

مواصفات العقد

اﻟﻮرﻗﺔ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ	ورﻗﺔ ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﺘﺪاوﻟﺔ ﻓﻲ ﺑﻮرﺻﺎت اﻻﻣﺎرات اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة ﻣﻦ ﺳﻮق دﺑﻲ اﻟﻤﺎﻟﻲ، واﻟﻤﻔﺼﺢ ﻋﻨﻬﺎ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ اﻟﺴﻮق
العملة	ﻧﻔﺲ ﻋﻤﻠﺔ ﺗﺪاول الأوراق اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ اﻟﺪرﻫﻢ الإماراتي
حجم العقد	100 سهم، قد يتغير هذا في حالات معينة حسب تعديلات اجراءات الشركات. سيتم نشر جميع التغييرات عن طريق الاشعار
مدة العقود	شهر, شهرين، و 3 أشهر
نوع التسوية	نقدية
يوم إنتهاء العقد (يوم التداول الأخير)	الخميس الثالث من شهر انتهاء الصلاحية، في حال لم يكن يوم الخميس الثالث يوم عمل، يكون يوم التداول الأخير عادةً هو يوم العمل السابق ليوم الخميس الثالث
يوم التسوية	يوم العمل الذي يلي تاريخ الانتهاء
نوع العقد	تتم التسوية نقدًا يوميًا عند انتهاء العقد
إدراج عقود جديدة	يوم الخميس الثاني من الشهر الذي ينتهي فيه العقد. (مثال: الخميس الذي يسبق يوم انتهاء العقد)
الحدود السعرية اليومية	نسبة ارتفاع %20 وانخفاض %15 عن الإغلاق السابق، يحتفظ سوق دبي المالي بالحق في إعادة تعريف وتعديل الحدود السعرية خلال اليوم اعتماداً على وضع السوق
أدنى حركة سعرية	0.001
سعر التسوية اليومية	سعر إغلاق العقد المستقبلي في نهاية الجلسة (أو) السعر العادل المشتق من الأصل على النحو الذي تحدده دبي للمقاصة من وقت لآخر
سعر التسوية في تاريخ الانتهاء	سعر إغلاق الورقة المالية المتضمنة
ساعات التداول	الأحد – الخميس، من الساعة 10:00 صباحاً إلى الساعة 2:00 مساءً (توقيت الإمارات)
الهامش الأولي	حسب ما سيتم الإعلان عنه من قبل شركة دبي للمقاصة من حين لآخر
التسوية اليومية	تسجيل الأرباح أو الخسائر عند نهاية كل جلسة محسوبة على أساس سعر التسوية اليومي
االتسوية النهائية	التسوية النهائية عند انتهاء صلاحية العقد.
صفقات متفاوض عليها	مسموح به وفقا لاجراءات سوق دبي المالي عبر خدمة الصفقات الكبير

فوائد العقود المستقبلية للأسهم

تقدم العقود المستقبلية للأسهم في سوق دبي المالي العديد من المزايا للمستثمرين.

الرافعة المالية

هي ميزة أساسية للعقود المستقبلية للأسهم. وتتراوح الدفعة الأولية (تُسمى الهامش الأولي) التي يجب على المستثمر سدادها بين 20 % و 30 % من قيمة العقد (بما يشمل الهامش الذي يفرضه الوسطاء.) ويمكن أن يؤدي هذا التضخيم لأثر رأس المال، والذي يسمى الرفع المالي، إلى أرباح (أو خسائر) كبيرة. ويمكن أن تكون هذه الأرباح (أو الخسائر) أكبر بكثير من المبلغ المُستَثمر. ويرد بيان مفهوم الرافعة المالية بمزيدٍ من التفصيل في قسم لاحق.

الأرباح الناشئة عن انخفاض الأسعار وارتفاعها

يتيح البيع مقدماً (البيع على المكشوف) والشراء مجدداً للمستثمر تحقيق ربح من سهم ما سعره آخذ في الانخفاض. ويتيح الشراء والبيع لاحقاً للمستثمر تحقيق ربح من سهم سعره آخذ في الارتفاع.

التحوط

يتيح لمديري محافظ الأوراق المالية والمستثمرين حماية محافظهم ضد مخاطر تقلبات السوق، سواء بزيادة تعرضهم لتقلبات السهم محل العقد أو المؤشر أو خفضه. ويرد بيان مفهوم التحوط بالتفصيل في قسم لاحق.

التداول والمراجحة

يمكن للمستثمرين الاستفادة من الأداء المتفوق لسعر سهم على آخر من خلال التداول الزوجي وذلك عن طريق شراء سهم وبيع آخر عبر العقود المستقبلية. وتوجد أيضاً فرص للمراجحة عندما تتباين أسعار العقود المستقبلية وأسعار الأسهم الأساسية.

الفعالية من حيث التكلفة

يمكن أن تكون رسوم العقود المستقبلية أقل من رسوم تداول الأسهم.

التوحيد القياسي

تكون العقود المستقبلية دائماً في شكل موحد.

كيفية تداول العقود المستقبلية

يمكنك تداول العقود المستقبلية في سوق دبي المالي من خلال الخطوات التالية:

فتح حساب لدى أحد الوسطاء المرخصين للتداول بالمشتقات. قائمة الوسطاء المرخصين متاحة على موقع السوق.

إدخال أمر مع الوسيط إما لشراء أو بيع عقد مستقبلي من خلال القنوات المتاحة (مثل الاتصال بالوسيط أو التداول عبر الإنترنت أو التداول عبر الهاتف المحمول).

سيتم إدخال الصفقة على نظام التداول وتنفيذها في حالة توفر سعر مطابق. سيتم احتساب قيمة التداول وفقا للمعادلة (عدد العقود * حجم العقد * السعر).

يحتاج المستثمر إلى إيداع الحد الأدنى للهامش الأولي لدى الوسيط قبل تنفيذ أي صفقات.

سيتم تسجيل الصفقة للمقاصة والتسوية مع دبي للمقاصة.

يتم احتساب الربح أو الخسارة نتيجة التغير في سعر السوق للعقد وتسويتهما على أساس يومي.

عند إغلاق المركز، سيتم تحرير أي هامش متعلق بهذا المركز في حساب العميل لدى الوسيط، بعد تعديله بقيمة الربح أو الخسارة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يحتفظون بالعقود حتى تاريخ الانتهاء، سيتم إغلاق العقد وتسويته تلقائيا بواسطة دبي للمقاصة بسعر التسوية النهائية. يجب على المستثمرين الاحاطة بمواصفات العقود المستقبلية وآليات التداول بها وفهم المخاطر المرتبطة بها قبل البدء بالتداول بهذه العقود. ويمكن للمستثمرين الوصول إلى مقاطع الفيديو والمزيد من المعلومات المتوفرة حول العقود المستقبلية على موقع السوق.

الشركاء

الأعضاء

صانعي السوق

مزودوا التقنية والبيانات

أعضاء المشتقات

الأعضاء	الهاتف	البريد الالكتروني
الضمان للأوراق المالية - DMAN	الفرع الرئيسي-دبي: 044080400 أبوظبي:026670893	markets@dman.ae Operations@daman.ae
الدار للأسهم والسندات - DAR	الفرع الرئيسي-أبوظبي: 026126666 العين: 037044129	kifah.mh@aldarshares.com ayman@aldarshares.com
الرمز كابيتال ذ.م.م - RAMZ	الفرع الرئيسي- أبوظبي: 026262626 فرع سوق دبي المالي: 043055115 فرع دبي: 043173111 الشارقة: 065977000	info@alramz.ae
أرقام سيكيوريتيز - FFS	الفرع الرئيسي-دبي: 045071756 045071780 045071752 045071782	operations@arqaamsecurities.com
بي اتش مباشر للخدمات المالية ش م خ - DBFS	800567000 الفرع الرئيسي- دبي: 045247555	callcenter@bhmuae.ae Compliance@bhmuae.ae
شركة المجموعة المالية هيرميس (الإمارات) - EFGH	600500004 الفرع الرئيسي- دبي: 043069449	uaebrokeragecompliance@efg-hermes.com uae-ops@efg-hermes.com kmohamed@efg-hermes.com uaebrokerage@efg-hermes.com
مينا كورب للخدمات المالية ذ.م.م - WAFA	الفرع الرئيسي- أبوظبي: 024939000 أبوظبي: 024185100	info@menacorpfinance.com
الدولية للأوراق المالية ذ.م.م - FGB	8003437 الفرع الرئيسي- أبوظبي: 024942777	cs@intlsecurities.ae compliance@intlsecurities.ae
سيكو للوساطة المالية - UB	الفرع الرئيسي- أبوظبي: 026590100	info@sicouae.com

ملاحظة: ينطوي التداول بالمشتقات (العقود المستقبلية، والخيارات أو غير ذلك) على مخاطر كبيرة وغير مناسبة لجميع المستثمرين/المتداولين. وعلى المستثمرين أن يكونوا على دراية بجميع المخاطرالمتعلقة بتداول المشتقات والحصول على مشورة من مستشار مالي أو استثماري مستقل إذا كان لديهم أي شكوك.

العقود المستقبلية للأسهم

الاستثمار في العقود المستقبلية